Mergers & Acquisitions

Unternehmenstransaktionen stehen heute auf der Tagesordnung und sind eine Herausforderung für alle Beteiligten. Neben der Optimierung rechtlicher und steuerlicher Themen sind vor allem die richtige Koordination des Informationsflusses und konsequentes Projektmanagement entscheidend für das Gelingen.

Wir unterstützen Sie während sämtlicher Phasen einer Unternehmenstransaktion auf Käufer- oder Verkäuferseite mit einem umfangreichen Leistungsspektrum. Bei einer Transaktion ergeben sich zahlreiche Bewertungsanlässe. Als Berater, neutraler Gutachter oder Schiedsgutachter unterstützen wir Sie bei allen Fragen rund um den Wertansatz von Vermögen. Wir assistieren bei den Kauf- und Verkaufsverhandlungen und bei der Ausgestaltung von Finanzierungsmaßnahmen. Ferner optimieren wir die Post-Merger-Integration und Restrukturierung.

Als Mitgliedsfirma von Grant Thornton International können wir auch Fragestellungen mit Auslandsberührung durch kompetente Fachleute vor Ort beantworten.

Vorbereitungsphase

Zunächst entwickeln wir gemeinsam mit Ihnen eine grundlegende Transaktionsstruktur und erstellen ein Business-Modell.

Für den Verkäufer verfassen wir ein Informationsmemorandum, das eine detaillierte Darstellung des Zielunternehmens enthält, um potenzielle Käufer neugierig zu machen. Wir übernehmen die Auswahl und Kontaktierung möglicher Interessenten und steuern den Informationsfluss. Schließlich würdigen wir die eingehenden Angebote anhand des Business-Modells. Den Käufer begleiten wir bei der Abgabe eines ersten unverbindlichen Angebots und liefern eine professionelle Auswertung der schon verfügbaren Informationen.

Transaktionsphase

Im Mittelpunkt dieser Phase stehen die Ausarbeitung einer passgenauen Transaktionsstruktur sowie die eingehende Unternehmensanalyse. In den seltensten Fällen haben die Verhandlungsparteien zu Beginn der Transaktion übereinstimmende Preisvorstellungen. Wir erstellen eine Unternehmensbewertung und liefern damit eine verlässliche Entscheidungsgrundlage für die weiteren Verhandlungen.

Für den Käufer durchleuchten wir im Rahmen einer Due Diligence-Prüfung umfassend die wirtschaftliche, finanzielle, steuerliche und rechtliche Situation des Zielunternehmens und ermitteln so die Risikofaktoren des Vorhabens. Den Verkäufer begleiten wir vollumfänglich während der Datenraumphase sowie des Bieterprozesses.

Selbstverständlich achten wir darauf, die Transaktion auch steuerlich zu optimieren. Wir geben Ihnen beispielsweise Hinweise, wie Sie die steuerlichen Transaktionskosten minimieren und etwaige Verluste weiterhin nutzen können.

Realisationsphase

Im Mittelpunkt dieser Phase steht die Vorbereitung des Vertragsabschlusses. Dabei unterstützen wir Sie auf Käufer- oder auf Verkäuferseite. Neben dem Kaufpreis müssen oft weitere Vertragsinhalte wie Haftungsrecht und die Übernahme von Rechten und Pflichten aus bestehenden Vertragsverhältnissen geklärt werden. Wir koordinieren die Vertragsüberarbeitung und bereiten die Entscheidungsgrundlagen vor. Selbstverständlich wirken wir an sämtlichen Verhandlungen mit und unterstützen Sie mit konkreten Handlungsvorschlägen.